Securitize, firma broker bagi dana likuiditi institusi dolar AS BlackRock yang ter-tokenisasi (BUIDL), telah mengemukakan cadangan peningkatan Frax untuk menambahkan BUIDL sebagai jaminan penjaminan bagi mata wang stabil Frax USD.
Menurut cadangan peningkatan tersebut, menggunakan BUIDL sebagai aset jaminan penjaminan memberikan peluang hasil, likuiditi yang lebih dalam dan pilihan pemindahan, serta risiko pihak lawan yang lebih rendah kerana disokong oleh pengurus aset terbesar di dunia, BlackRock.
Cadangan ini masih perlu melalui undian komuniti sebelum BUIDL — yang melabur dalam sekuriti kerajaan Amerika Syarikat — ditambahkan sebagai aset jaminan bagi mata wang stabil Frax USD yang dicadangkan.
Aset dunia nyata yang ter-tokenisasi (RWAs) semakin popular sebagai aset jaminan dan aset jaminan bagi mata wang stabil kerana kecekapan kos, masa penyelesaian yang cepat, dan potensi untuk memperkenalkan peluang hasil tinggi yang unik bagi pemegang.
Statistik dan metrik BUIDL. Sumber: RWA.XYZ
BUIDL menjangkakan pasaran jaminan
Ethena Labs — pembangun di sebalik Ethena, yang bertanggungjawab untuk dolar sintetik USDe — mengumumkan pembangunan mata wang stabil yang disokong oleh BUIDL pada September 2024.
Mata wang stabil yang disokong oleh BUIDL, yang dikenali sebagai USDtb, adalah produk yang berbeza daripada USDe milik Ethena. USDtb dilancarkan pada 16 Disember dan mengumpulkan nilai terkunci sebanyak kira-kira $65 juta pada hari perdagangan pertamanya.
Berbeza dengan USDe, yang bergantung pada strategi perdagangan delta-neutral yang kompleks untuk mengeluarkan mata wang stabil, USDtb adalah lebih berlebihan jaminan dengan tunai dan sekuriti kerajaan Amerika Syarikat jangka pendek yang dipegang oleh dana BUIDL pada nisbah 1:1 dengan dolar Amerika Syarikat.
Pada Oktober 2024, BlackRock mula mendorong penggunaan BUIDL sebagai jaminan di pertukaran derivatif kripto. Pengurus aset tersebut dilaporkan telah memulakan perbincangan dengan Binance, OKX, dan Deribit untuk mengintegrasikan dana ter-tokenisasi sebagai jaminan di platform mereka.
Pengintegrasian BUIDL sebagai jaminan untuk perdagangan derivatif kripto akan menantang dominasi penerbit mata wang stabil yang sedia ada seperti Tether dan Circle, yang kini mendominasi aset jaminan bagi perdagangan aset digital derivatif.
Pada November 2024, mata wang stabil yang memberikan hasil deUSD Protocol boleh dihasilkan di bursa terdesentralisasi Curve menggunakan BUIDL sebagai jaminan penjaminan dan boleh ditukar dengan aset mata wang stabil lain dalam kolam likuiditi Curve.