MicroStrategy telah mengumumkan niat untuk menawarkan $500 juta dalam nota konvertibel senior yang akan jatuh tempo pada tahun 2032.
Penawaran swasta kepada pembeli institusi yang layak akan mematuhi Peraturan 144A Akta Sekuriti 1933 dan "tertakluk kepada keadaan pasaran dan faktor lain."
"Nota-nota ini akan menjadi obligasi tidak berjaminan, senior bagi MicroStrategy dan akan membawa faedah yang dibayar setengah tahun sekali pada 15 Jun dan 15 Disember setiap tahun, bermula pada 15 Disember 2024. Nota-nota ini akan jatuh tempo pada 15 Jun 2032, kecuali ditebus, ditebus atau dikonversi lebih awal mengikut terma mereka."
Berkaitan:Pedagang jangka pendek bertaruh $6.9B terhadap saham MicroStrategy
Proses dan matlamat strategik
Menurut kenyataan akhbar, hasil bersih akan digunakan terutamanya untuk memperoleh Bitcoin (BTC) tambahan dan untuk "tujuan korporat am."
Walaupun tertakluk kepada keadaan pasaran, langkah ini sejajar dengan matlamat jangka panjang MicroStrategy untuk menggunakan BTC sebagai aset rizab treasuri.
Syarikat ini menganggap dirinya sebagai "syarikat pembangunan Bitcoin pertama di dunia" dan "berkomitmen untuk pembangunan berterusan rangkaian Bitcoin."
Berkaitan:Bitcoin vs. Buffett: Pertumbuhan CAGR 104% pemegang BTC mengatasi portfolio "pertumbuhan stabil"
Butiran penawaran swasta
Syarikat ini mengharapkan untuk memberikan pilihan kepada pembeli awal nota untuk membeli tambahan $75 juta dalam "jumlah pokok nota yang terkumpul."
"Jika MicroStrategy menebus kurang daripada semua nota yang belum jatuh tempo, sekurang-kurangnya $75 juta jumlah pokok nota mesti masih belum jatuh tempo dan tidak tertakluk kepada pengecualian pada tarikh notis pengecualian yang berkaitan."
Kenyataan akhbar tersebut menjelaskan bahawa "kadar faedah, kadar konversi awal, dan terma-terma lain nota akan ditentukan pada masa penetapan harga penawaran."
"MicroStrategy mengharapkan bahawa harga rujukan yang digunakan untuk mengira harga konversi awal bagi nota akan menjadi purata harga tertimbang volum komposit kelas A saham biasa MicroStrategy di Amerika Syarikat dari 9:30 pagi hingga 4:00 petang EDT pada tarikh penetapan harga."
Berkaitan:MicroStrategy dan Michael Saylor menyelesaikan kes cukai sebanyak $40 juta
Pertimbangan pengawalseliaan
Menurut kenyataan akhbar tersebut, nota-nota tersebut akan ditawarkan dan dijual kepada pembeli yang layak di bawah Peraturan 144A Akta Sekuriti 1933.
Ini bermakna bahawa nota konvertibel senior dan apa-apa saham konvertibel kelas A saham biasa MicroStrategy tidak akan didaftarkan secara rasmi di bawah Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC).
Tidak didaftarkan di bawah SEC bermakna mereka tidak boleh dijual atau dibeli di pasaran awam tanpa memenuhi syarat-syarat undang-undang yang khusus.
Majalah:'Bitcoin Layer 2s' sebenarnya bukan L2 sama sekali: Inilah mengapa ia penting