Genesis telah melancarkan dua tuntutan mahkamah terhadap syarikat induknya, Digital Currency Group (DCG), dan Ketua Pegawai Eksekutifnya, Encik Barry Silbert, menuduh mereka melakukan penipuan, pengurusan cuai dan menyedut lebih daripada satu bilion dolar nilai daripada pemberi pinjaman mata wang kripto yang kini muflis.
Pada 19 Mei, Mahkamah Chancery Delaware membuka aduan yang memperincikan bagaimana DCG didakwa menggunakan Genesis sebagai ATM korporat, mengalirkan dana melalui pinjaman yang mementingkan diri sendiri dan pemindahan tersembunyi sambil menampilkan imej kewangan yang palsu.
Melalui Jawatankuasa Pengawasan Litigasi (LOC) yang dilantik oleh mahkamah, pemiutang Genesis mendakwa bahawa lebih sejuta syiling digital — bernilai kira-kira $2.1B — telah dialihkan, walaupun Genesis hampir runtuh.
Menurut aduan itu, pemiutang Genesis masih berhutang sekitar $2.2B aset mata wang kripto, termasuk 19,086 Bitcoin (BTC), 69,197 Ether (ETH) dan lebih 17.1 juta token lain, bersama dengan yuran dan faedah yang belum dibayar setakat 9 Feb, 2025.
Inti tuntutan mahkamah ialah dakwaan bahawa Silbert dan orang dalam lain mengabaikan kawalan risiko asas dan mendorong Genesis ke dalam amalan pinjaman yang cuai yang akhirnya memberi manfaat kepada permata mahkota DCG, Grayscale Investments.
DCG menarik balik $1.2B dari Genesis sebelum muflis
Aduan itu menggambarkan Genesis sebagai beroperasi tanpa lembaga atau pengawasan bebas, dengan keputusan utama dibuat untuk memperkayakan DCG dengan mengorbankan pendeposit.
“Khususnya, Silbert, Kraines, dan Murphy mengatur transaksi palsu pada akhir suku kedua dan ketiga 2022, apabila buku Genesis ditutup, untuk menipu pemberi pinjaman Genesis agar percaya bahawa DCG menyediakan kecairan dan ekuiti kepada Genesis,” menurut aduan itu.
Genesis juga mengatakan ia terpaksa menerima saham Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) yang tidak cair sebagai cagaran dan dilarang menjualnya, mewujudkan risiko penilaian yang besar.
“GBTC tidak cair kerana ia tidak boleh dijual selama enam bulan selepas pembeliannya disebabkan oleh tempoh penguncian yang dikenakan oleh SEC, dan DCG melarang Genesis daripada menjual semula GBTC walaupun selepas tempoh penguncian berakhir,” menurut aduan itu.
Aduan itu menamakan DCG, Encik Barry Silbert, bekas Ketua Pegawai Eksekutif Genesis Encik Michael Moro, bekas ketua pegawai kewangan DCG Encik Michael Kraines, Presiden DCG Encik Mark Murphy dan bank pelaburan DCG Ducera Partners sebagai defendan.
Berkaitan: Syarikat mata wang kripto muflis Genesis menyelesaikan penstrukturan semula
Aduan kedua, difailkan di Mahkamah Kebankrapan AS untuk Daerah Selatan New York, mendakwa bahawa DCG dan sekutunya menarik balik lebih $1.2B dalam dolar AS dan mata wang kripto sepanjang tahun menjelang kebankrapan Genesis.
Penarikan ini, menurut LOC, diselaraskan sekitar peristiwa pasaran utama seperti kejatuhan Terra-Luna, Three Arrows Capital, dan FTX — saat-saat ketika Genesis sudah tidak berdaya.
Fail dalaman mencadangkan orang dalam memulihkan 100% dana mereka, manakala pemiutang runcit dan institusi dibiarkan terdedah.
Genesis berusaha untuk memulihkan berbilion
Secara keseluruhan, Genesis berusaha untuk memulihkan lebih daripada $3.3B melalui dua tuntutan mahkamah tersebut.
Pada April 2025, seorang hakim New York memutuskan bahawa kebanyakan tuntutan penipuan sivil Peguam Negara New York terhadap DCG, Silbert, dan bekas Ketua Pegawai Eksekutif Genesis Encik Michael Moro boleh diteruskan.
Tuntutan itu menuduh DCG dan cabang pinjamannya yang muflis Genesis menyesatkan pelabur selepas kejatuhan dana lindung nilai mata wang kripto Three Arrows Capital, didakwa menyembunyikan kekurangan $1B dengan nota janji 10 tahun, faedah rendah.
Walaupun Gemini dan Genesis telah menyelesaikan, DCG dan eksekutifnya telah melawan tuduhan.
Genesis memfailkan kebankrapan pada awal 2023 dengan pinjaman tertunggak sebanyak $14B.
Majalah: Pasukan bapa-anak menyenaraikan XRP Healthcare Afrika di bursa saham Kanada