Pembiayaan berdasarkan teknologi blockchain telah mendapatkan momentum pada tahun 2023, dengan nilai kredit swasta ter-tokenisasi yang aktif kini mencapai $582 juta — peningkatan yang mencengangkan sebanyak 128% dari setahun yang lalu.

Walaupun masih jauh dari puncaknya pada $1.5 bilion pada bulan Jun 2022, menurut data dari RWA.xyz, peningkatan ini mungkin menandakan bahawa pencari pinjaman sedang mencari alternatif berdasarkan blockchain kepada pemberi pinjaman tradisional akibat kenaikan kadar faedah baru-baru ini.

Kadar peratusan purata semasa adalah 9.64% untuk protokol kredit berdasarkan blockchain, sementara pemberi pinjaman telah menawarkan kadar faedah pinjaman bank perniagaan kecil antara 5.75% dan 11.91%, menurut laporan NerdWallet pada 1 Disember.

Pinjaman yang diambil juga bukanlah pinjaman kecil. RWA.xyz telah mengesan $4.5 bilion dalam pinjaman berdasarkan blockchain melalui 1,804 urus niaga, yang bermakna purata pinjaman adalah sekitar $2.5 juta.

Salah satu pencari pinjaman yang paling menonjol baru-baru ini adalah firma pengurusan aset berpangkalan di United Kingdom, Fasanara Capital, yang mengambil pinjaman sebanyak $38.3 juta dari Clearpool dengan kadar pulangan tahunan (APY) bawah 7%.

Bank Brazil, Divibank, juga merupakan institusi kewangan yang terlibat dalam pasaran ini.

Pasaran pinjaman aktif dari protokol berdasarkan blockchain sejak Oktober 2020. Sumber: RWA.xyz

Centrifuge yang berdasarkan Ethereum memiliki lebih daripada 43% daripada pasaran pinjaman aktif semasa dengan nilai $255 juta, meningkat sebanyak 203% dari $84 juta pada awal tahun 2023.

Goldfinch dan Maple adalah protokol kredit blockchain kedua dan ketiga terbesar, dengan pinjaman aktif masing-masing bernilai $143 juta dan $103 juta.

Stablecoin yang berpegang kepada dolar Amerika Syarikat, Tether (USDT), USD Coin (USDC) dan Dai (DAI) adalah tiga daripada mata wang kripto utama yang digunakan untuk memudahkan pinjaman ini.

Berkaitan: Membuat pembiayaan kripto menjadi mainstream: Bagaimana platform ini mengatasi halangan DeFi

Pencari pinjaman berdasarkan blockchain terbesar berasal dari sektor pengguna ($197.7 juta) dan sektor automotif ($186.8 juta), diikuti oleh sektor fintech, hartanah, kredit karbon, dan perdagangan mata wang kripto, menurut data tersebut.

Pasaran pinjaman aktif mengikut sektor dari protokol berdasarkan blockchain. Sumber: RWA.xyz

Walaupun peningkatan baru-baru ini, pasaran pinjaman aktif bernilai $506 juta hanya sekitar 0.3% daripada pasaran kredit swasta tradisional bernilai $1.6 trilion.

Walau bagaimanapun, mendapatkan pinjaman daripada protokol berdasarkan blockchain mempunyai risiko. Pencari pinjaman perlu menimbang risiko keinsolvensian, penggadaian, kontrak pintar, dan risiko keselamatan lain sebelum meminjam.

Majalah: Pinjaman rumah menggunakan kripto sebagai jaminan: Adakah risikonya melebihi ganjarannya?