Apakah itu margin silang dalam perdagangan mata wang kripto?
Dagangan lintas margin adalah taktik pengurusan risiko dalam dagangan mata wang kripto di mana pedagang menggunakan baki akaun mereka sebagai jaminan untuk posisi terbuka mereka.
Menggunakan baki akaun sebagai jaminan bermakna jumlah keseluruhan akaun berisiko untuk menampung kerugian dagangan masa depan. Dagangan lintas margin membolehkan leverage yang lebih tinggi, membolehkan pedagang membuka posisi yang lebih besar dengan modal yang lebih sedikit. Ia membawa risiko yang lebih tinggi tetapi mencegah likuidasi posisi individu dengan bertindak sebagai penampan dengan baki akaun.
Untuk mengurangkan risiko, panggilan margin mungkin dibuat, dan pedagang harus memantau posisi mereka dengan berhati-hati dan meletakkan perintah stop-loss untuk membatasi kerugian. Bagi pedagang berpengalaman, dagangan lintas margin adalah strategi yang berkesan, tetapi ia harus digunakan dengan berhati-hati dan rancangan pengurusan risiko yang kukuh. Pemula dan mereka yang mempunyai pengalaman dagangan yang sedikit harus memahami sepenuhnya peraturan dan dasar margin platform tersebut.
Bagaimana dagangan lintas margin digunakan dalam dagangan mata wang kripto
Untuk memahami bagaimana dagangan lintas margin berfungsi, mari pertimbangkan satu senario di mana Encik Bob, seorang pedagang, memilih lintas margin sebagai strategi pengurusan risikonya dengan $10,000 dalam akaunnya. Strategi dagangan ini melibatkan menggunakan keseluruhan baki akaunnya sebagai jaminan untuk dagangan terbuka.
Bob memilih untuk membeli panjang apabila Bitcoin (BTC) berdagang pada $40,000 setiap BTC dan membeli 2 BTC menggunakan leverage 10x, memberinya kawalan ke atas posisi 20 BTC. Walau bagaimanapun, penting untuk diingat bahawa dia menggunakan $10,000 pertama sebagai jaminan.
Untungnya, harga Bitcoin melonjak ke $45,000 setiap BTC, menjadikan 2 BTC miliknya bernilai $90,000. Bob memilih untuk mengunci keuntungannya dan menjual dua BTC-nya pada harga yang lebih tinggi ini. Akibatnya, dia berakhir dengan $100,000 dalam akaunnya - $10,000 pada permulaan ditambah dengan keuntungan $90,000.
Walau bagaimanapun, jika harga Bitcoin turun secara ketara, katakanlah kepada $35,000 setiap BTC, posisi 2 BTC Bob sekarang bernilai $70,000. Sayangnya, dalam situasi ini, baki akaun Bob tidak cukup untuk menampung kerugian yang disebabkan oleh penurunan harga.
Posisi itu telah dijamin dengan jaminan awal $10,000, tetapi dia sekarang mempunyai kerugian yang belum direalisasikan sebanyak $30,000 (perbezaan antara harga belian $40,000 dan nilai semasa $35,000 setiap BTC). Bob akan berada dalam keadaan yang tidak menentu tanpa wang lagi dalam akaunnya.
Di banyak platform dagangan mata wang kripto, panggilan margin boleh berlaku jika kerugian lebih besar daripada jaminan yang tersedia. Panggilan margin adalah permintaan yang dibuat oleh pertukaran atau broker agar pedagang mendepositkan lebih banyak wang untuk menampung kerugian atau mengurangkan saiz posisi mereka. Untuk mengelakkan kerugian masa depan, pertukaran mungkin secara automatik menutup sebahagian daripada posisi Bob jika dia tidak dapat memenuhi keperluan panggilan margin.
Apakah itu margin terasing dalam perdagangan mata wang kripto?
Di dunia mata wang kripto, perdagangan margin terasing adalah satu strategi pengurusan risiko di mana pedagang mengalokasikan jumlah jaminan tertentu kepada setiap posisi yang mereka buka.
Selain melindungi posisi lain dan baki akaun keseluruhan daripada kerugian yang mungkin berlaku dalam sebarang perdagangan, kaedah ini membolehkan kawalan tepat terhadap risiko yang terlibat dengan setiap perdagangan. Jumlah jaminan yang ditetapkan menyokong setiap posisi, dan hanya jaminan yang diperuntukkan untuk posisi tersebut yang berisiko jika perdagangan berlawanan dengan pedagang.
Dengan mengasingkan risiko, kerugian dari satu posisi dihalang daripada merebak ke pegangan lain atau baki akaun keseluruhan. Leveraj masih dibenarkan dengan margin terasing, tetapi pedagang boleh menyesuaikan leveraj untuk setiap posisi, membolehkan strategi pengurusan risiko yang lebih peribadi.
Dalam perdagangan margin terasing, adalah penting untuk menguruskan saiz posisi dan alokasi jaminan dengan berhati-hati untuk mengelakkan penggunaan leveraj yang berlebihan atau pembiayaan yang tidak mencukupi bagi posisi dan melindungi keseluruhan portfolio pedagang. Selain itu, beberapa pertukaran mungkin memperkenalkan panggilan margin yang memerlukan pedagang untuk meningkatkan jaminan mereka atau mengubah saiz posisi jika kerugian mencapai ambang yang ditetapkan.
Bagaimana margin terasing digunakan dalam perdagangan kripto
Untuk memahami bagaimana margin terasing berfungsi dalam perdagangan kripto, mari kita ambil contoh Alice yang memilih untuk terlibat dalam perdagangan margin terasing dan mempunyai akaun perdagangan dengan nilai $10,000. Dia ingin berdagang Ether (ETH) dan BTC secara berasingan, masing-masing dengan margin terasing yang berbeza.
Beliau menetapkan $2,000 sebagai simpanan dalam akaunnya dan mengalokasikan $5,000 sebagai jaminan untuk perdagangan BTC dan $3,000 untuk perdagangan ETH. Strategi ini memisahkan posisi BTC dan ETH daripada satu sama lain, membataskan sebarang kerugian potensi kepada jaminan yang ditetapkan untuk setiap perdagangan.
Jika harga Bitcoin jatuh semasa posisi BTCnya terbuka, misalnya, kerugian beliau terhad kepada $5,000 yang ditetapkan sebagai jaminan untuk perdagangan tersebut. Kerugian dalam satu perdagangan tidak akan memberi kesan kepada posisi lainnya kerana beliau tidak menggunakan $3,000 yang diperuntukkan untuk posisi ETH. Kawalan risiko yang halus ini membolehkan Alice mengendalikan setiap perdagangan sendiri.
Walaupun posisi BTC mengalami kerugian yang melebihi $5,000 jaminan, panggilan margin tidak akan dikeluarkan dan perdagangan ETHnya tidak akan terjejas. Margin terasing membolehkan Alice mengurus risiko secara proaktif dan melindungi keseluruhan portfolio beliau, berkat alokasi jaminan yang khusus untuk setiap posisi. Walau bagaimanapun, pengurusan risiko yang berhati-hati dan pemantauan saiz posisi adalah penting untuk memastikan pendekatan perdagangan yang seimbang dan selamat.
Berkaitan: Perdagangan harian vs. menyimpan kripto jangka panjang: Manfaat dan kelemahan
Kelebihan dan kelemahan margin lintas
Dagangan lintang memudahkan pengurusan risiko tetapi membawa risiko kerugian yang besar dengan menggunakan baki akaun keseluruhan sebagai jaminan.
Di sisi positifnya, dagangan lintang menjadikan pengurusan risiko mudah dengan menggunakan jumlah akaun penuh sebagai jaminan dan boleh membantu menghalang pemusnahan awal pegangan individu.
Ia juga memberikan peluang untuk keuntungan yang lebih tinggi disebabkan oleh leverage yang lebih besar. Walau bagaimanapun, setiap perdagangan yang melibatkan baki akaun keseluruhan boleh mengakibatkan kerugian yang besar atau pemusnahan akaun. Selain itu, kekurangan kawalan risiko yang terperinci dan kemungkinan panggilan margin boleh menjadikan pelaksanaan strategi pengurusan risiko yang tepat dan diversifikasi yang berkesan menjadi cabaran.
Selain itu, kerana pedagang mungkin tidak mahu melaburkan keseluruhan baki akaun mereka dalam beberapa posisi, dagangan lintang boleh menghalang diversifikasi dan mendedahkan mereka kepada risiko yang terkumpul. Sebagai contoh, jika seorang pedagang melaburkan keseluruhan baki akaun mereka dalam satu mata wang kripto yang sangat berubah-ubah dan aset tersebut mengalami penurunan harga yang ketara, keseluruhan baki akaun pedagang tersebut boleh dilenyapkan, menunjukkan risiko tidak melakukan diversifikasi di antara aset atau posisi yang berbeza.
Kelebihan dan kelemahan margin terasing
Dagangan margin terasing menyediakan kawalan risiko yang tepat dan pelbagai, tetapi ia juga memerlukan pemantauan yang teliti terhadap kedudukan dagangan dan mungkin memerlukan lebih banyak dana daripada dagangan margin bersilang.
Dagangan margin terasing membolehkan pedagang menguruskan risiko dengan tepat dengan membolehkan mereka menetapkan jumlah jaminan tertentu untuk setiap urus niaga. Kecekapan ini mengurangkan kemungkinan satu urus niaga memberi kesan negatif kepada yang lain dengan memastikan kerugian terhad kepada jaminan yang diberikan kepada setiap urus niaga.
Selain itu, dagangan margin terasing menggalakkan pelbagai pelaburan yang cekap dengan membolehkan pedagang mengagihkan aset mereka di pelbagai kedudukan dan aset, mengurangkan risiko konsentrasi.
Strategi dagangan margin terasing mempunyai beberapa kekompleksan, terutamanya bagi pedagang dengan banyak urus niaga terbuka. Menguruskan jaminan untuk pelbagai kedudukan boleh menjadi sukar dan mungkin memerlukan perhatian yang berterusan. Selain itu, berbanding dengan dagangan margin bersilang, di mana jumlah akaun keseluruhan bertindak sebagai jaminan untuk semua kedudukan, mengalokasikan jaminan secara individu mungkin memerlukan lebih banyak dana.
Kekurangan jaminan untuk mana-mana kedudukan tertentu boleh menyebabkan panggilan margin atau penutupan separa kedudukan, memerlukan pemantauan yang berterusan dan pengurusan risiko yang tepat; oleh itu, pedagang harus sentiasa berwaspada. Margin terasing menyediakan pengurusan risiko yang disesuaikan, tetapi pengendalian dan pemantauan kedudukan yang teliti adalah penting.
Perbezaan Utama: Margin Silang vs Margin TerasingMargin adalah konsep penting dalam perdagangan mata wang kripto. Ia membolehkan peniaga untuk memperluas daya beli mereka dan meningkatkan potensi keuntungan. Dalam perdagangan margin, terdapat dua jenis
Berbeza dengan margin terasing, yang menawarkan lebih banyak kawalan dan pelbagai tetapi memerlukan pengurusan yang lebih aktif, perdagangan margin silang menyederhanakan pengurusan risiko sambil meningkatkan risiko keseluruhan.
Perdagangan margin silang menawarkan pengurusan risiko yang teratur tetapi boleh mendedahkan keseluruhan akaun kepada kerugian yang besar kerana ia menggunakan baki akaun keseluruhan sebagai jaminan untuk semua posisi. Di sisi lain, margin terasing membolehkan pedagang menetapkan jumlah jaminan tertentu untuk setiap posisi, memberikan mereka kawalan risiko yang tepat dan memudahkan pelbagai.
Margin silang boleh menyebabkan pemilikan dijual awal dalam pasaran yang berubah-ubah, manakala margin terasing mengurangkan kemungkinan kerugian satu posisi mempengaruhi yang lain. Selain itu, margin terasing menawarkan alternatif yang lebih fleksibel untuk leverage, walaupun dengan peningkatan kompleksiti dalam menguruskan pelbagai posisi dan alokasi jaminan.
Di sini adalah ringkasan ringkas mengenai perbezaan antara margin silang dan margin terasing:
